大家好，我是理财巴士的创始人大巴， 从今天开始，我们将一起来学习基金的投资技巧。不管你之前有没有接触过基金，又或者是完全不了解基金，这都没有关系，因为我们这个课程是完完全全的零基础课程，一切从零开始，全面的来探索基金投资的奥秘。今天是零基础学基金投资系列课程的第一节课，让我们先来初步的认识基金。

首先本次课程的主要内容，包括两大方面，第1点，了解什么是基金；第2点，了解什么是股票，什么是债券，以及股票、债券与基金之间的关系。

好了，首先我们来了解一下，什么是基金？我们看到这张满是金钱元宝的图片，就知道，基金肯定是跟钱息息相关的。关于基金的说法有两种，一种是广义的，一种是狭义的。

所谓广义，就是从更大的范围来谈什么是基金，基金就是为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。

也就是说基金首先是一大笔的钱，然后呢，这笔钱是为了一定的目的而设立的。比方说，社保基金就是为了给劳动人员最基本的保障而设立的资金；而公益基金是为了救济贫困的人或是帮助一些需要帮助的人而设立的资金；而住房公积金就是为了解决公民最基本的住房保障而设立的一大笔资金。总的来说，广义的基金就是为了实现一个目的而聚集一大笔钱。

另外有一种说法是狭义的说法，也就是我们平常经常提到的基金，主要是指证券投资基金。

证券投资基金首先也是一大笔钱，这笔钱来自于众多的投资人，是将投资人零散的钱汇集而成的，那目的是什么？目的就是要产生投资收益。当然，证券投资基金有很多规范，比方说，它的资金是由银行来托管的，然后再由专业的基金管理公司来帮投资者运用，用来做什么呢？用来投资于股票和债券这一类的证券。这就是它被称之为证券投资基金的原因。我们的基金课程专门针对的就是证券投资基金，所以，今后的课程当中，如果我提到基金两个字，在没有特别说明的情况下，讲的就是证券投资基金。

如果刚才那一番的说明，还是无法让你理解什么是基金的话，我再举个例子：假设你手头有五百块钱，想拿去投资，但拿到投资市场上一看，随便买点股票或是债券都要几千块，五百块根本不够看。正当你在发愁的时候，就有一家公司跟你说，你把钱给我，我帮你去投资，然后这家公司又找来了成千上万个象你这样的手中钱不多的投资者。有的打算投资几千块，也有的打算投资几万块东拼西凑的，就有了几个亿的资金。钱凑足了以后，这家公司就会花钱聘请投资方面的专业人士来研究到底投资哪些股票、哪些债券，是股票投多一点，还是债券投多一点，如果赚了钱，就按照投资者出资的比例来分配利润，这家公司只收取一定比例的手续费用来支付各种开支，这其中包括了专业人士的工资。

正因为你加入了这项投资计划，所以你的这五百块钱就相当于分散的投资在了各种各样的股票和债券上，实现了鸡蛋不放在一个篮子里的目的，同时又有投资专家帮你打理，可以说是一举两得。这里所说的钱不多的投资者就是基金投资人，这家公司就是基金公司，投资专业人士就是基金经理人，而你花500块钱买的就是基金份额，大体上来说，基金运作的基本原理就是这样的。

最后，我们再来了解一下股票、债券和基金之间的关系。刚才也说了，基金就是集合散户的钱去请专家来帮忙投资股票和债券，那么到底什么是股票、什么是债券呢？这其中又有什么关联？

下面我用一个例子来说明：张三开了一家花店，生意还不错，打算扩大经营，但是他手头的钱不够，于是想到找邻居家借。首先，他找到邻居李四借5万块钱，承诺每年支付5%的利息，也就是每年要支付2500元的利息，然后三年后归还5万元的本金。李四同意了，借给张三5万元，张三写了一张借条给李四。然后，张三又找邻居王五借5万块，跟李四的条件一样，承诺每年支付5%的利息，然后三年后归还本金。但王五不同意，他认为张三的花店生意不错，也想入股，分一杯羹，于是打算投资5万块在张三的花店生意里。张三估算了一下他的花店目前总共价值50万，那么如果接受王五的投资的话，就相当于出让了10%的股份给王五。最后，张三同意了，并跟王五签订了股权转让协议。

同样是付出了五万，李四和王五的待遇有什么不同呢？

第一年，张三的花店生意非常火爆，赚了5万块钱，那么，张三先要支付2500元的利息给李四，同时，张三打算将4万元用于分红，所以王五就以10%的股份获得了4000元的分红。可以看到，第一年，王五比李四多赚了1500元的收益。

到了第二年，张三的花店生意清淡了许多，没赚什么钱，可以说打了个平手，那么，他仍然要支付2500元的利息给李四；但不用支付王五一分钱，因为没赚钱就不用分红。

到了第三年结束的时候，很不幸，张三的花店生意经营不善，最终破产倒闭了，变卖所有资产后，还剩10万元。那么，张三要先归还李四5万元本金再加上2500元的利息，剩下47500元，按照王五10%的股份分给王五4750元，也就是说在第三年，王五不仅没有一分钱的收益，还亏损了45250元的本金。

这里看似王五的情况很惨，但这只是假设，如果是另一种情况，张三的花店生意越来越火爆，后来规模进一步扩大。资产规模从50万扩张到500万，这时候，由于王五占有10%的股份，所以原来投入的5万块就变成了50万。假设再后来，花店开成了全国连锁，资金规模从500万进一步扩张到5000万，这时候，王五10%的股份就价值500万了，与之前的5万元的投入相比，整整翻了一百倍。

从这个例子当中可以看出来，李四是借钱，属于借贷关系，所以不管张三的花店是否赚到钱，张三都必须保证按时向李四支付利息，同时，如果张三的花店破产，变卖资产以后也要首先保证归还本金给李四。但王五的情况就不同了，王五是投资，属于投资关系，他是张三花店的股东，花店赚了钱就可以多分红，花店没赚钱就没有分红，如果花店规模越来越大，王五的资产也就越来越多，但如果花店倒闭了，就有可能连本金都拿不回来。

我们用这个例子来对比股票与债券。那么张三就相当于上市公司的董事长；花店生意就相当于上市公司；李四相当于上市公司的债权人；借条就相当于债券；王五相当于上市公司的股东；股权转让协议就相当于股票。

从上面的例子可以看出来，债券相对股票来说，本金会更安全，而且收益稳定，但收益可能不多；而股票主要强调高收益，可能获得几倍甚至几十倍的收益，但同时，也有可能没有收益，甚至连本金都保不住。收益越高，风险就越高，这是投资的基本法则。

那股票、债券和基金之间又有怎样的关系呢？

在基金当中，如果有60%以上的资产是投资于股票的话，就称之为股票型基金；如果80%以上的资产是投资于债券的话，就称之为债券型基金；除此以外，就称之为混合型基金，可以看到，不同的股票和债券配比，会改变基金的性质，股票基金更为激进，债券基金更为保守，而混合基金则介于两者之间。这是基金的大致分类，有关于基金更详细的分类，在之后的课程当中，我们会讲到。