之前的课程让我们了解了余额宝是一款货币基金，同时也是非常好用的现金管理工具，但它不是完美的，它有缺陷，它的缺陷可以通过其他货币基金来弥补。这到底是怎么一回事呢？让我们一起进入今天的课程“搞懂货币基金”。

在本次课程当中，我将会讲到两个方面的内容：

1.学习如何用其它货币基金来弥补余额宝的缺陷；

2.教大家看懂货币基金排行榜。

下面，我先来讲讲，余额宝到底有哪些缺陷以及如何利用其他货币基金的优势来弥补余额宝的缺陷。

首先，我们要知道，余额宝的第一大缺陷是，转入转出都是有限制的。我们在手机支付宝钱包的服务中心可以清楚的看到，余额宝单个账户最高持有100万元，之后不能继续转入。显然，100万的额度对于普通老百姓来说，已经完全够用了，但对于资金大户来说，100万完全不够用，很多大户在了解了余额宝的好处之后，正打算将几百万的活期转到余额宝，结果被100万的门槛就此拦下。

此外，对于单笔转入的金额也是有限制的，这在讲余额宝的课程当中也提过。特别是国有四大行，为了防止资金外流，对银行卡转入余额宝限制的非常死。我们可以看到，中国工商银行，单笔只能转入5千元，每日和每月最多只能转5万元。也就是说，如果某天我想转5万块到余额宝，只能一笔一笔的转，转十次，这样操作太麻烦了。对了，银行就是要让你觉得难受，然后就放弃将大额资金转账到余额宝。

余额宝的第二大缺陷是，与其他货币基金相比，收益并不高。我们从这张货币基金对比表来看，不管是近1周的短期收益，还是近1年的长期收益，余额宝的业绩都是垫底的。我常常说，对于投资来说，别看广告看疗效，余额宝的名气虽大，但收益并不理想，这让我们不得不重新去审视它。

对了，这里顺便说一下，之前的课程我有提到，余额宝的本质是“天弘增利宝货币”，但在2015年5月15日起，它正式更名了，叫天弘余额宝货币，改名以后，更加直观，省得我们还要记两个名称，一个余额宝，一个增利宝，搞来搞去的，容易搞混，现在干脆统一了。

好了，既然我们知道了余额宝的这两大缺陷，那么，要如何通过其他货币基金来弥补余额宝的缺陷呢？

我们来看看其他货币基金的转入，也就是充值的限制，每天累计上限是1000万，累计不封顶，也就是说是，它只限制每天转入的金额，对总金额是不限制的。

再来看转出，也就是提现的限制，对于普通提现来说，不限额度，不限次数，想怎么转就怎么转。对于快速取现来说，单笔限额5万，每天限额30万。所谓快速取现就是一秒钟到账，普通取现就是两天后到账。与余额宝相比，其他货币基金的转入转出条件已经放得够宽的了。

最后，其他货币基金如果转入的总金额超过500万，会自动转为B类货币基金，收益更高。可以看到，其他货币基金不仅不太限制资金的转入转出，反而更加鼓励大资金的进入，这样也就弥补了余额宝的第1个缺陷。

此外，从之前的对比表我们也能看出来，如果是换成投资其他的货币基金，投资收益也会更高，这也就弥补了余额宝的第2大缺陷。

接下来，有人就要问了，那其他货币基金的安全性如何？

我用这张对比表来说明。因为余额宝本身也是货币基金，所以在投资方向上是一致的，都是具有极低的投资风险；同样，也都是在证监会的监管之下运营的。但要注意，其他货币基金当中的金额是不能用于消费、也不能用于转账的，只能提现到你的银行卡里。可以说，它的灵活性降低了，但安全性却大大加强了。说简单一点，如果有人盗取了你的货币基金账号是根本没有用的，不能消费也不能转账，而余额宝在这方面还是有一定风险的。

好，既然其他的货币基金有这么多的优势，那我们应该如何挑选呢？要知道，余额宝是不用选的，仅此一家，而货币基金却有一百多只，挑选是一件麻烦事。我在教大家挑选之前，先教大家看懂货币基金排行榜，以后我们就是通过排行榜来挑选货币基金的。

这是我们常常看到的货币基金排行榜，下面我来逐项跟大家解释。

1.基金代码

所谓基金代码就是一只基金唯一的代号。比方说，我们在说宝盈货币基金的时候，大家搞不清楚你是在说A款还是B款，你只有说213009这个基金代码，大家马上就知道，你是在说宝盈货币A，这样沟通不会有误解。

2.基金简称

也就是为了便于沟通，我们对基金名称的简化。象宝盈货币A的全称是宝盈货币市场基金A，这么长的名称，说起来很累，我们习惯用基金简称。

3.日期

也就是货币基金业绩比较基准日期，大家要基于同一时间的业绩来对比，否则就不公平了。从榜单中我们可以看出来，这张排行榜是基于2015年5月20日的业绩来对比的。

4.万份收益

也就是基准日当天，1万元的货币基金所能产生的实际收益，可以看到，1万元的宝盈货币A，在5月20日这一天的收益是3.81元。

5.年化收益率

这里分别列出了7日、14日、28日和35日的年化收益率，拿7日年化收益率来举例，就是按照最近7天的平均收益表现来估算一整年的收益率。如果最近这7天，它表现特别好，那么7日年化收益率就特别高。但我们都知道，最近7天的表现并不能代表全年的表现，基金公司可以用一些手法特意推高短期的收益，所以，短期的年化收益率并不具有太多的参考价值，天数越多，反而越能代表基金的真实表现。从排行榜中我们可以看到，这三只货币基金的35日年化收益率基本上都在5%左右，比较能够反映真实的收益率水平。

6.近1周收益

这是从基准日期反推1周，这1周时间的实际收益率。从榜单来看的话，近1周收益就是从2015年5月14日到2015年5月20日这7天的业绩表现，这是实际表现，不是估算的。假设是1万元的宝盈货币A，乘以0.16%的话，最近这一周能赚到16块钱。

7.近1月、近3月、近1年、近2年、近3年

这实际上跟刚才讲的近1周是一样的，就是从基准日期反推1个月、3个月，一直到3年，这期间的实际收益率。哪个是最有参考价值的？

当然是近1年的数据，从榜单来看，所谓近1年，就是2014年5月19日到2015年5月20日这1年时间的业绩表现。我们经常拿货币基金的年化收益率跟一年期定期存款利息对比，近1年的数据是实际收益，与刚才讲的7日年化收益率这种估算的收益更具有可比性。可以看到，宝盈货币A近1年的实际收益率是5.07%，而目前一年期定期存款利率是2.25%，收益是两倍多，非常可观。

8.今年来

也就是今年以来的收益情况，从1月1日到基准日期。从榜单中来看，就是2015年1月1日到2015年5月20日这期间的业绩表现。要注意，不要将今年来和近1年搞混，如果是1月2日来看这张榜单，今年来就只是一天的收益。

9.成立来

也就是成立以来的收益情况，从该基金成立的那一天一直到基准日期，这期间的实际收益率。从榜单中来看，宝盈货币A成立于2009-08-05，成立来就是2009年8月5日到2015年5月20日这期间的业绩表现。

10.手续费

主要是指该基金的申购费费率。我们都知道货币基金是不收申购费和赎回费的，所以手续费为0。

好了，今天的课程就到此结束！下节课我们要讲如何挑选货币基金。